全球半导体设备制造巨头“日子不好过”！A股细分龙头更具韧性，PECVD黑马股价直逼历史新高，刻蚀机“一哥”12英寸设备已用于台积电5nm生产

财联社3月11日讯（编辑 刘越）SEMI数据显示，2022年全球半导体设备市场规模为1085亿美元，创下历史新高，分析人士指出，但在连增三年之后，今年负增长隐忧显现。据外媒报道，全球9家半导体设备制造巨头中，应用材料、泛林集团、爱德万和东京电子等8家公司2023年1月至3月（部分公司在2月至4月）营收额将出现同比下降或增长放缓。

谈及国际半导体设备巨头业绩承压的原因，分析人士指出，一方面，2022年下半年开始风向突变，智能手机等终端需求大幅下滑，半导体用户压缩库存，建厂计划也暂且搁置或推迟。回首2022年，美国费城半导体指数跌幅37.12%。有分析机构表示，当前的半导体下行周期将比大多数人预期的更漫长、更深刻。

但寒意或许“冷”不到国产半导体设备厂商。A股半导体设备公司2022年业绩表现亮眼，北方华创(002371)、拓荆科技、芯源微等净利同比翻倍。有分析人士指出，与全球半导体设备支出大体跟随全球半导体资本支出周期的变化相反，国产半导体设备支出由于持续的本土化进程推进而与半导体资本支出周期脱钩，更具韧性。

另一方面，东方财富(300059)证券邹杰1月18日发布的研报指出，目前全球半导体产业正在发生转向中国大陆的第三次产业转移趋势。中国大陆是设备厂商营收来源的最主要市场。分析人士指出，美国商务部工业与安全局去年10月发布针对中国先进计算、半导体制造和超级计算机领域的出口管制，当月其大陆采购半导体制造设备金额同比下降27%，创下近两年来最低。此举不仅影响国外半导体设备巨头在中国大陆的业绩，也将影响其全球市场份额。

全球前十大半导体设备厂商中有六家厂商站出来示警，其中美国三大半导体设备巨头（应用材料、泛林集团、科磊）感受或将更加强烈，前者损失或达25亿美元，后两者来自中国市场的营收占比均在30%左右。

国内半导体设备公司迎抢占海外巨头市场份额+国内政策重点扶持双重利好

失去中国的半导体市场给海外半导体设备巨头的业务带来很大程度的折损，这也给了中国本土设备厂商发展的机会。国内晶圆厂产能不断扩张，潜在的设备供应压力下也在不断地导入国产设备，扶持本土战略供应商。此外，台积电、英特尔、三星、美光等全球头部晶圆厂纷纷宣布扩产计划，同样利好国内半导体设备企业。

国内半导体相关利好政策不断。3月7日，根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，重新组建科学技术部。2月28日，国家标准化管理委员会表示，瞄准重要领域和交叉领域加快半导体设备等领域标准制定。海通证券(600837)郑宏达指出，大基金二期重点投资短板领域，国内支持半导体产业链实现自主、可控的决心强大，设备材料等晶圆制造上游环节将率先受益。